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中金：超节点重塑国产算力，海外AI高景气延续_我的网站

家和万事兴

一 |

新华社美国伯明翰7月10日电在美国亚拉巴马州伯明翰举办的第11届世界运动会10日迎来霹雳舞项目首秀, 美国选手蒙塔尔沃和日本选手汤浅亚美分获男子、女子霹雳舞冠军，16岁的中国小将刘清漪表现出色，收获女子组第四名。2020年，国际奥委会正式宣布霹雳舞成为2024年奥运会新增项目之一。

二 | 获悉，中金公司发布研报称，截至2026年8月14日，SW通信指数、通信设备板块点数较年初分别上涨36.3%、44.9%，大幅跑赢大盘。此次世运会是首场可获得奥运积分的霹雳舞比赛，共有32个参赛名额，世界体育舞蹈联合会以2021年巴黎世锦赛的成绩为依据，中国队的刘清漪、芮玢琪两位女选手分别以世锦赛第9名和第16名的成绩获得此次世运会参赛资格。上半年海外算力链与产业链涨价行情贯穿，全球CSP资本开支上调、Token需求爆发、1.6T光模块放量及AI产业链业绩兑现共同驱动板块表现。

三 | 继续看好AI算力成长主线，建议关注两大机会：1）国产算力：政策将算力提升至国家级基础设施高度，国产大模型持续迭代，超节点推动竞争从单卡性能向系统效率演进，关注服务器、交换机及液冷等环节；2）海外算力：CSP资本开支与云计算订单维持高景气，AI ASIC加速放量，800G/1.6T及scale-up光互连持续升级，关注ASIC、光模块等产业链。在半决赛五轮三胜制的规则下，刘清漪与一位美国选手前四轮打成2:2，在最后一轮中，刘清漪展示了头转及风车等地板动作“大招”，以一票之差惜败，止步四强。铜牌争夺战中，刘清漪以0:4负于去年世锦赛冠军、日本选手亚由美福岛。

刘清漪赛后表示：“总体还是开心的，但是也有一点小遗憾，因为半决赛就差一点点。这次比赛对于我来说是一次很好的历练。”刘清漪与芮玢琪分别是陕西全运会霹雳舞项目的金、银牌得主。